市场又震荡,我们整理了这些观点与你相伴
新年投资新规划!兴证全球基金旗下基金2021年四季报披露,“固收+”系列取得较为优秀的业绩表现。“固收+”策略如何帮助家庭投资?基金经理如何解读股债市场?
我们说,2022平常是福。家庭投资或许正如日常生活,不求轰轰烈烈,但求细水长流。
家庭理财投资,“固收+”策略或是一种适合之选。它大部分仓位配置于债券等固收资产,较小部分配置于股票等权益资产,力争形成合理的资产配置,追求长期投资目标,被誉为家庭财富配置“压舱石”之选。
一直以来,兴证全球基金注重发掘风险-收益“性价比”较高的投资品种,以风险控制为首要投资理念之一。公司旗下“固收+”系列包括偏债混合型基金、二级债基,成立以来取得较为优秀的业绩表现(如下表),让我们看到“固收+”服务于家庭财富的优势。(历史业绩不代表未来表现,基金收益具有波动性,基金投资需谨慎)
对于普通家庭,做好此类投资,有两大关键:
1、关注股债配置等基础知识,做好长远规划。
2、了解基金背后的投研团队、基金经理,在其基础上选择适合自己的基金。
在此,我们汇总了“固收+”基金经理市场观点,一起来看!
四季报出炉,为你解读市场大势!
虞淼
• 兴全可转债混合基金基金经理
• 毕业于斯坦福大学、清华大学,11年投研经验
• 公募+专户(历任)、可转债+策略+地产+交运+金融等投研经验丰富
国内经济增长面临一定的下行压力。工业增加值同比在低位波动,11月工业增加值同比为3.8%,12月的PMI则在50的荣枯线附近。房地产销量和投资增速下半年以来出现了较为明显的回落,单月销售面积同比下滑超过10%,投资同比有所下降。12月的新增社融高于去年同期,但结构上,上半年高增长的中长期贷款出现了明显回落,实体经济信贷需求出现了走弱的迹象。
张睿
• 固定收益部副总监/兴全磐稳增利债券基金、兴全恒益债券基金、兴全恒瑞三个月定开债券发起式基金基金经理
• 厦门大学金融学硕士,16年投研经验
• 债券投资中保持前瞻判断,识时持重,适时而动
徐留明
• 兴全恒益债券基金基金经理
• 中国科学技术大学物理硕士,8年投研经验
• 曾连续五年荣获“新财富基础化工领域最佳分析师”大奖,化工+食品饮料+互联网等研究功底深厚
翟秀华
• 固定收益部副总监/兴全汇享一年持有混合基金、兴全添利宝货币基金、兴全稳益定开债券发起式基金、兴全祥泰定开债券发起式基金、兴证全球恒利一年定开债券发起式基金基金经理
• 毕业于上海交大药学院,11年投研经验
• 管理/共同管理固收产品规模超1700亿元(截至2021年底,基金定期报告数据)
叶峰
• 兴全汇享一年持有混合基金基金经理
• 北京大学法律硕士,4年投研经验
• 深耕半导体+电子通信等,追求偏成长的机会
进入四季度,随着地产政策的收紧,基本面数据持续下行,货币政策的稳健充裕下,债券曲线大幅下行。权益市场则继续演绎分化,大盘指数窄幅震荡;转债在流动性的推升下,溢价率持续扩大。运作期内,本组合大类资产配置比例稳定,整体持仓较为均衡,注重安全边际,优选个券。
权益资产呈现结构性行情,新能源、电子半导体、消费等表现相对较好,但内部也呈现分化,创业板指强于沪深300指数,整体平稳为主。运作方面,权益资产结构有所调整,减持了部分地产、家电、银行、军工等持仓,并对成长股的结构上做了一定调整,整体行业均衡为主。未来一年将面临国内外不同的宏观环境和流动性,市场的波动和走势是难以预测的,即使是成长的赛道,内部的分化也难以避免。本基金将在力争控制好风险的前提下,以优选成长、做好组合配置的动态调整为主,努力为投资人创造合理回报。
陈红
• 固定收益部副总监/投资经理/兴全汇吉一年持有混合基金、兴全汇虹一年持有混合基金基金经理
• 毕业于复旦大学、挪威管理学院,16年资管行业经验
• 大类资产配置专家,对股票+债券+可转债等理解深刻
市场变化万千,更需聪明投资。在市场分化行情下,普通家庭的财富管理,不妨考虑借助“固收+”策略,借助专业投研团队之力,以长期投资与长远规划,共同见证时间的力量!
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风险提示:兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩或基金经理曾管理的其他基金的业绩也不构成基金业绩表现的保证。基金收益具有波动。基金经理观点仅代表个人,不代表公司立场,仅供参考,不作为投资建议,观点具有时效性。基金投资有风险,请审慎选择。基金经理研究经历:基金经理虞淼:2010年1月-2012年6月,就职于兴业证券研究所,任房地产行业研究员;2012年7月至今,就职于兴证全球基金,历任研究员、专户投资经理、兴全汇享基金基金经理。现任兴全可转债基金基金经理。基金经理张睿:2005年6月—2007年6月,就职于红顶金融工程研究中心任金融工程部主管;2007年6月—2010年12月,就职于申万研究所宏观研究部任高级分析师。2010年12月至今,就职于兴证全球基金,历任兴全兴泰定期开放基金、兴全天添益基金、兴全添利宝基金、兴全保本基金、兴全货币基金基金经理。现任兴证全球基金固定收益部副总监、兴全磐稳增利基金、兴全恒益基金、兴全恒瑞三个月定开基金基金经理。基金经理翟秀华:2009年9月-2010年3月,就职于毕马威华振会计师事务所;2010年3月-2014年6月,就职于泰信基金管理有限公司,任交易总监助理;2014年7月至今,就职于兴证全球基金,历任研究员及基金经理助理、兴全稳泰基金、兴全天添益基金、兴全兴泰定期开放基金基金经理。现任兴全汇享基金、兴全添利宝基金、兴全稳益定期开放基金、兴全祥泰基金、兴证全球恒利定期开放基金基金经理。基金经理叶峰:2017年7月至今,就职于兴证全球基金,历任研究员。现任兴全汇享基金基金经理。基金经理徐留明:2013年1月—2014年9月,就职于国联证券股份有限公司,任职分析师;2014年9月—2020年3月,就职于兴业证券股份有限公司,任职分析师;2020年4月至今,就职于兴证全球基金,历任研究员。现任兴全恒益债券基金基金经理。基金经理陈红:2006年11月至2008年5月任职于金元比联基金管理公司产品研究部;2008年7月至2015年6月任职于平安资产管理有限责任公司,历任投资管理部、固定收益部投资经理;2015年8月加入兴证全球基金管理有限公司,历任专户投资部总监助理;现任兴证全球基金固定收益部副总监、投资经理,兴全汇吉一年持有基金基金经理,兴全汇虹一年持有基金基金经理。兴全可转债混合基金业绩比较基准:中证可转换债券指数*80%+沪深300指数*15%+同业存款利率*5%,成立以来单位净值增长率1,147.82%,同期业绩基准增长216.73%,近5年完整业绩及比较基准:2017(7.62%/2.96%),2018(-5.79%/-4.98%),2019(24.75%/25.51%),2020(19.33%/8.20%),2021(16.17%/13.82%),基金经理变更情况:王晓明:2004-09-29至2005-12-07;杜昌勇:2004-05-11至2007-03-02;杨云:2007-02-06至2015-08-25;陈宇:2015-08-25至2017-11-09;张亚辉:2015-07-13至2019-02-21;虞淼:2019-01-16至今,数据来源:基金定期报告,截至2021.12.31。基金管理人对该基金的风险评级为R3,本基金非保本。兴全恒益债券基金业绩比较基准:中国债券总指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%,兴全恒益债券A成立以来单位净值增长率42.39%,同期业绩基准增长13.68%,成立以来每年度业绩及比较基准:2017/9/20-2017/12/31(0.23%/-0.02%),2018(0.26%/-0.73%),2019(13.65%/7.67%),2020(12.09%/5.26%),2021(11.22%/1.01%);兴全恒益债券C成立以来单位净值增长率42.39%,同期业绩基准增长13.68%,成立以来每年度业绩及比较基准:2017/9/20-2017/12/31(0.11%/-0.02%),2018(-0.15%/-0.73%),2019(13.19%/7.67%),2020(11.65%/5.26%),2021(10.78%/1.01%),基金经理变更情况:2017-09-20至2021-12-20:申庆,2021-12-20至今:徐留明,2017-09-20至今:张睿,数据来源:基金定期报告,截至2021.12.31。基金管理人对该基金的风险评级为R3,本基金非保本。兴全汇享一年持有混合基金业绩比较基准:中债综合(全价)指数收益率*85%+沪深300指数收益率*10%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*5%,兴全汇享一年持有混合A成立以来单位净值增长率15.43%,同期业绩基准增长1.32%,成立以来每年度业绩及比较基准:2020/7/8-2020/12/31(5.30%/0.69%),2021(9.62%/0.56%);兴全汇享一年持有混合C成立以来单位净值增长率15.09%,同期业绩基准增长1.32%,成立以来每年度业绩及比较基准:2020/7/8-2020/12/31(5.20%/0.69%),2021(9.40%,0.56%),基金经理变更情况:2020-07-08至2021-12-20:虞淼,2021-12-20至今:叶峰,2020-07-08至今:翟秀华,数据来源:基金定期报告,截至2021.12.31。基金管理人对该基金的风险评级为R3,本基金非保本。兴全汇虹一年持有混合基金业绩比较基准:中债综合(全价)指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*5%,兴全汇虹一年持有混合A成立以来单位净值增长率15.55%,同期业绩基准增长0.23%,成立以来每年度业绩及比较基准:2021/3/23-2021/12/31(15.55%/0.23%);兴全汇虹一年持有混合C成立以来单位净值增长率15.19%,同期业绩基准增长0.23%,成立以来每年度业绩及比较基准:2021/3/23-2021/12/31(15.19%/0.23%),基金经理变更情况:2021-03-23至今:陈红,数据来源:基金定期报告,截至2021.12.31。基金管理人对该基金的风险评级为R3,本基金非保本。本基金每份基金份额的最短持有期为 1 年。对于每份基金份额,最短持有期指基金合同生效日(对认购份额而言,下同)或基金份额申购确认日(对申购份额而言,下同)起(即最短持有期起始日),至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满 1 年( 1 年指 365 天,下同)后的下一工作日(即最短持有期到期日)。本基金每份基金份额在其最短持有期到期日(不含该日)前,基金份额持有人不能提出赎回申请;自其最短持有期到期日(含该日)起,基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此,对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后 1 年内无法赎回的风险。产品历史业绩并不预示未来表现。基金投资须谨慎,请审慎选择。